Как выбирать недооцененные акции: доход, прибыль и выручка

Как выбирать недооцененные акции: доход, прибыль и выручка

Казалось бы, зачем простому обывателю, далекому от коммерции, знать, что такое доход, чем отличается от выручки, от прибыли. Не все так просто. Зная показатели дохода, выручки и прибыли можно инвестировать в те компании, ценные бумаги которых недооценены и могут вскорости показать рост.

Многие считают, что слова «доход, выручка и прибыль» обозначают одно понятие. На самом деле, чтобы вкладывать деньги в прибыльные активы, следует разбираться в тонкостях показателей прибыли, выручки и дохода.

Что такое выручка

Под выручкой следует считать сумму денег, которую заработала компания за счет продажи товаров, оказание различных услуг, предоставления всевозможных сервисов.

Показатели выручки ни в коем случае не отображают реальной экономической ситуации, которая сложилась на данный момент в компании. Ведь компания может быть и убыточной, и одновременно иметь вырученные средства (выручку).

Если в финансовом отчете компании дается информация о растущих показателях выручки, значит, можно сделать вывод, что компания в финансовом отношении превосходная и ее можно рассматривать, как объект инвестиционных интересов. Но показатели выручки для инвестора являются дополнительной характеристикой компании, не главной.

В принципе показатели выручки не очень должны интересовать вероятных инвесторов при изучении информации о компании. Конечно, если знать, какой объем общей выручки был получен всеми компаниями в данном секторе экономики, можно рассчитать удельный вес вырученных средств определенной компании.

Показатели выручки можно увеличивать двумя способами. Это повышение цены на товары и пользование сервисами. И, вовторых, увеличение продаж товаров и услуг.

Что такое доход

Доходом компании принято считать все денежные поступления в бюджет компании. Это может быть поступления имущественные, поступления от погашения обязательств. Исключением являются средства вложений участников этой компании.

Доходы компании могут быть связаны с обычной сферой деятельности компании и от незапланированных прочих поступлений. Доход состоит, в том числе и из поступлений выручки (это капитал, полученный от продажи товаров и оказания сервисных услуг).

Если показатели выручки компании строго запланированы, то у компании растет доход за счет дополнительных денежных вливаний.

Как выбирать недооцененные акции: доход, прибыль и выручка

Что такое расход

Расходными средствами, или расходом, считается капитал компании, который направляется на расходы. Расходы бывают трех видов:

Расходы производственные, которые в компании направляются на производство продукции, поддержание услуг и сервисов на достойном конкурентном уровне.

Расходы коммерческие, именно эти траты предприятие направляет на создание рекламы, может быть на доставку продукции.

Расходы управленческие, которые направляются, например, на командировочные средства, оплату за пользование Интернетом, на оплату коммунальных расходов, на мобильную связь.

Что такое операционная прибыль

Показатели операционной прибыли предприятия формируются из капитала выручки минус три вида расходов. Операционная прибыль получают из главной деятельности компании.

Из капитала операционной прибыли предприятие расплачивается по различным своим обязательствам. Это может быть выплаты кредитные, налоговые.

Иногда операционная прибыль еще называется английским термином EBIT. Термин обозначает прибыль до вычитания всевозможных налогов, кредитов, процентов.

Что такое чистая прибыль

При выборе лучших и прибыльных акций Уоррен Баффет почитателям своего таланта рекомендовал ориентироваться на показатели прибыли EBIT и EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization).

EBITDA формируется из капитала прибыли до вычета кредитных средств, всевозможных налогов, износа и средств на амортизацию.

После всех вышеперечисленных выплат из операционной прибыли формируется чистая прибыль предприятия. Именно на показатели чистой прибыли в первую очередь следует обращать инвесторам, которые рассчитывают получать дивидендные выплаты по акциям.

Выплаты по акциям начисляются из капитала чистой прибыли предприятия.

Если компания имеет хорошие показатели операционной прибыли, но чистая прибыль низкая, значит, такая компания несет убытки.

Та разница в финансовых средствах, которая складывается из чистой прибыли и суммой дивидендных выплат, называется нераспределенной прибылью. Этот капитал нераспределенной прибыли направляется на реинвестирование.

Автор: Жасмин Соколова

Хороший трейдер— это не тот, кто прославился какой-то одной покупкой. Выработка авторского стиля, сохранение его на протяжении всей своей карьеры, а также совершенствование и модуляция фирменных приёмов — вот удел истинных гениев трейдерского мастерства.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *