Все о хеджировании рисков

Все о хеджировании рисков

Хеджирование рисков — это способ застраховаться от потерь с помощью создания компенсирующих позиций.

На фоне геополитических рисков и неопределенности глобального экономического роста диапазон изменения цен на финансовых рынках значительно расширяется. Популярным способом защиты от рисков резких перепадов цен стало хеджирование рисков с использованием производных инструментов. Сюда входят внебиржевые свопы, которые используются не только для спекуляций, но и для целей хеджирования.

Используя эти инструменты, трейдер смотрит на номинальную стоимость и защищает актив от колебаний цен на определенное время. Следовательно, трейдер застраховывается от изменений курса актива.

Почему необходимо хеджирование рисков?

Хеджирование рисков крайне необходимо, чтобы зафиксировать последовательные и стабильные денежные потоки. Также это необходимо для определения и фиксации цены продаж или покупок. Кроме того, хеджирование позволяет снизить существующий риск по денежной позиции. Фиксирование цены позволяет лучше сосредоточиться на стратегии с минимальным воздействием нежелательных рыночных рисков.

Есть два основные вида хеджирования:

  • Хеджирование на покупку (длинное);
  • Хеджирование на продажу (короткое).

Хеджирование на покупку применяют, если планируют приобрести актив в определенное время со сниженным риском, связанным с возможностью повышения цены. Главные способы хеджирования на покупку включают приобретение фьючерса, опциона «колл» или продажу опциона «пут».

Хеджирование на продажу применяют, когда собираются приобрести актив в будущем и пытаются снизить риск, связанный с возможностью повышения ее цены. Основные методы хеджирования покупной цены актива включают приобретение фьючерсов, опционов «колл» или продажу опционов «пут».

Все о хеджировании рисков

Хеджирование валютного и процентного рисков

Валютный риск — это риск убытков из-за неблагоприятного движения обменного курса. Ему подвержен любой трейдер. Для его снижения, необходимо использовать форвардные и опционные стратегии. Трейдер должен иметь возможность перемещать даты валютирования с помощью операций свопа.

Риск процентных ставок — это риск потерь из-за неблагоприятного движения процентных ставок. Если трейдер пользуется кредитным плечом, он будет покупать производные контракты на процентные инструменты, чтобы хеджировать риск повышения процентных ставок. Хеджировать риск процентных ставок можно с помощью свопов, соглашений о форвардных ставках, опционов.

Автор: Жасмин Соколова

Хороший трейдер— это не тот, кто прославился какой-то одной покупкой. Выработка авторского стиля, сохранение его на протяжении всей своей карьеры, а также совершенствование и модуляция фирменных приёмов — вот удел истинных гениев трейдерского мастерства.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *